O Banco Central volta e meia aparece em notícias
cheias de siglas e até palavras em inglês. Vamos descomplicar isso e entender como ele
afeta o nosso dia-a-dia? Primeiramente, o Banco Central é tipo um
“banco dos bancos”. Assim como eu e você podemos pegar dinheiro emprestado do Bradesco,
Santander, Itaú, Caixa, etc… eles fazem a mesma coisa, com o Banco Central.
Ao mesmo tempo, ele também fiscaliza e regula esses bancos. Isso é importante porque bancos
gostam de fazer besteira, e às vezes causam problemas graves.
Por último, o Banco Central tem um papel no controle do dinheiro que entra e sai do
Brasil. Essa primeira tem um impacto grande no nosso
dia-a-dia e muita gente não entende como, então nesse vídeo quero falar especificamente
sobre ela. Diariamente, milhões de pessoas movimentam
as suas contas. Umas recebem o salário, outras gastam. Umas investem, outras pegam emprestado.
E cada banco tem que pagar os funcionários, manter sistemas de segurança etc. Pode acontecer…e sempre acontece, de um
banco fechar o dia no negativo. O jeito mais fácil de cobrir o prejuízo é pedir emprestado
para outro que por acaso tenha dinheiro sobrando. Esses empréstimos acontecem da noite pro
dia, e por isso são chamados de overnight. Mas o Banco Central, como banco dos bancos,
pode se meter nessa história e ele próprio fazer esses empréstimos….
Por exemplo: vamos dizer que o Bradesco fechou negativo em R$ 1 Milhão. Por sorte, o Itaú
tem R$ 1 Milhão sobrando. Os dois conversam e chegam num acordo de empréstimo, com juros
de 1%, por exemplo. Aí vem o Banco Central e fala: Opa opa opa…
quer dizer que o Itaú tem 1 Milhão sobrando? Ao invés de emprestar para o Bradesco e ganhar
só 1%, peraí… empresta pra mim que eu pago mais. Pago 2% de juros. O Itaú, que não é bobo e quer ganhar mais…empresta
pro BC, óbvio. Esse é um exemplo bem simplista. Claro que
não é exatamente assim que as coisas funcionam. O mais importante é pensar na consequencia
da entrada do BC. Como ele está pagando 2%, ninguém vai emprestar dinheiro pra ninguém
por menos que isso. O BC, nesse exemplo, acabou forçando a subida da taxa para o mercado
inteiro. Poderia acontecer também o contrário. Se,
ao invés de falar com o Itaú, ele tivesse oferecido um empréstimo mais barato para
o Bradesco, rapidamente a taxa de juros cairia. Ou seja.. o BC influencia diretamente a taxa
que os bancos pagam para captar dinheiro. Isso tem tudo a ver com a gente, meros mortais.
Tudo. Porque é esse mesmo dinheiro que eles nos emprestam depois.
Se os bancos captam dinheiro a 10%, por exemplo, eles vão emprestar pra gente por mais do
que isso. Se não, vão estar perdendo dinheiro. E mesmo que você não tenha dívidas…mesmo
que você só tenha investimentos, essa taxa também te afeta. Porque é nesse mesmo mercado
de empréstimos entre bancos que muitas vezes está o seu investimento. De onde você acha
que veio o 1 Milhão que o Itaú tinha sobrando? Se eles emprestam entre si a 10%, eles vão
usar os seus investimentos pra isso e te dar uma parte do lucro. E quem manda nesse número é o BC.
Ele monitora esse valor, para que ele fique direitinho onde ele quer. Quando você escuta
notícias falando que o COPOM mexeu na taxa SELIC, é disso que eles estão falando. COPOM
é só uma sigla pros chefões do Banco Central. Hoje em dia a SELIC está um pouco acima de
14%, uma das mais altas no mundo. Para entender o porque da nossa taxa ser tão
alta, vamos pensar no motivo pelo qual o Banco Central liga pra isso. E porque você deveria
ligar também. Muitos de nós, meros mortais, são donos
de negócios, que querem aumentar as receitas, abrir filiais, enfim… investir no negócio
pra ganhar mais. Outros estão sonhando em abrir a própria
empresa… E mesmo que você não tenha esse espírito
empreendedor e trabalhe para alguém, é bem provável que esse alguém esteja pensando
nessas coisas. Isso tudo é bom, do ponto de vista econômico.
Significa crescimento da produção brasileira. Investimentos trazem eficiência. Esse tipo
de atitude evita notícias tristes como essas. Mas…pra investir tem que ter dinheiro, e
empréstimos baratos facilitam muito. Só que facilitar demais pode sair pela culatra.
Injetar mais dinheiro do que a economia é capaz de efetivamente usar só causa inflação.
E inflação é uma coisa que arrepia brasileiros… já falamos bastante sobre esse assunto em
outro vídeo. Por causa da nossa alta inflação é que
a nossa taxa é alta assim, e por isso que normalmente quando você vê notícias falando
do Banco Central e da SELIC, normalmente tem inflação no texto. Juros altos tiram dinheiro
da rua, incentivam a poupança e combatem a inflação. Mas juros altos demais tiram dinheiro demais
da rua e atrapalham o crescimento. É esse equilíbrio que tira o sono do presidente
do Banco Central, desde 1964. Os últimos anos tem sido especialmente dolorosos
porque a nossa economia está encolhendo e a inflação está alta. Esse casamento do
mal entre estagnação econômica e inflação tem nome: estagflação. A estagflação é cruel porque por um lado,
dá vontade de cortar os juros. Por outro, dá vontade de aumentar. Sair dessa sinuca
de bico é muito difícil. Quando a inflação está sob controle, as
coisas são mais fáceis. Se a nossa fosse assim, a gente poderia tentar estimular o
crescimento abaixando a taxa de juros… é o que a Europa e Estados Unidos fazem. Lá,
inflação não é problema…crescimento que é. Por isso os juros são baixos. Só de curiosidade: o Japão e Suíça têm
um problema bizarro. A inflação deles costuma ser tão baixa que as vezes fica negativa…ou
seja, os preços tendem a cair com o tempo. O nome disso é deflação, e pra gente, que
tá acostumado a ver preços subindo sem parar ela pode até parecer uma coisa boa. Mas não
é. E tem causado coisas muito estranhas nessas economias, mas isso é assunto pra outro vídeo… Esse foi um resumo de uma das atuações do
Banco Central, talvez a menos conhecida, mas importantíssima. Esse “banco dos bancos”,
que parece não ter nada a ver com o nosso dia-a-dia, mas tem. E muito.. O legal é que com essas poucas informações
você já vai entender todas as notícias que saírem por aí…e não só do Brasil.
Todos os Bancos Centrais do mundo fazem mais ou menos as mesmas coisas e tem as mesmas
preocupações…que agora espero que você também tenha. Se você gostou do vídeo, se inscreve no
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